부동산 PF로 몸집키운 저축은행…부실 도화선 짧아져
SVB 파산 등 뱅크데믹 맞물려 '제2저축은행' 사태 재현 우려…대형저축은행도 권고수준 밑돌아
…PF사업장 지연·중단 지속 땐 업계 연쇄 유동성 위기 가능성
진원(震源)을 알 수 없는 대규모 경제지진 조짐이 나타나고 있다. ‘퍼펙트스톰(초대형 복합 위기)’이 우려되는데 명확히 태풍의 눈을 찾기 힘들다는 게 전문가들의 공통된 시각이다. 1997년 외환위기, 2008년 글로벌 금융위기, 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 후폭풍에 버금가는 그림자가 짙게 드리워 진지 오래다.치솟는 물가와 이에 따른 급격한 금리 인상으로 인해 억지로 눌러왔던 가계·기업 부실 부채 문제는 한계에 도달했다.
영세 자영업자와 소상공인, 다중채무자 등 취약계층의 금융 디딤돌도 흔들리고 있다. 항공, 산업 등 코로나19로 타격을 받은 기업들 역시 마찬가지다. 부동산 프로젝트 파이낸싱(PF)이 금융위기를 불러올 ‘트리거’가 될 수 있다는 전망도 나온다. 그러나 꼬이고 꼬인 실타래를 풀기 위한 실마리를 찾기 힘든 상황이다.
2011년 저축은행 사태 이후 12년 만에 국내 금융산업이 휘청이고 있다. 2022년 레고랜드 사태로 촉발됐던 부동산 PF 부실 위험이 실리콘밸리은행(SVB) 파산 등 글로벌 ‘뱅크데믹(은행 연쇄 파산 공포)’과 맞물려 금융 리스크 ‘뇌관’으로 작용할 수 있다는 우려에서다. 12년 전 저축은행 사태 당시 대규모 예금 인출(뱅크런) 사태를 촉발했던 것은 부동산 PF 대출 부실이었다. 부동산 PF 대출 부실로 자본 비율이 급락한 7개 저축은행은 영업정지 처분을 받았다.
최근 저축은행 자본건전성에 경고등이 켜지면서 ‘제2의 저축은행 사태’가 재현될 수 있다는 목소리가 커지고 있다. 실제 소규모 저축은행들을 중심으로 BIS(국제결제은행) 기준 자본비율이 급감하는 상황이다.
4월11일 금융감독원 금융통계시스템에 따르면 2022년말 대아상호저축은행의 BIS 기준 자본비율은 9.53%를 기록, 10% 이하로 떨어졌다. 전년 18.28%와 비교하면 절반 가까이 하락한 수치다.
BIS비율은 금융사의 자본력을 평가하는 핵심 지표로 사용된다. 자기자본을 위험가중자산으로 나눈 값으로 은행 재무건전성을 판단하는 대표적인 수치다. BIS비율이 낮을수록 예금자가 맡긴 원금과 약속한 이자를 갚을 수 있는 능력이 낮다.
시중은행의 BIS비율은 15~17% 수준이다. 최근에는 대형 저축은행(SBI·OK·웰컴·한국투자·다올·에큐온) 중에서도 10%대를 간신히 유지하는 저축은행이 생겼다. 에큐온저축은행은 2022년말 현재 10.91%로 경쟁사 대비 BIS비율이 취약했다. 금융감독원은 자산 1조 원 이상 저축은행의 경우 최저 BIS비율 8% 이상, 자산 1조 원 미만은 7% 이상을 규정하고 있다.
현재 금융당국은 잠재위험의 현실화 가능성에 선제적으로 대비하기 위해 저축은행에 BIS 기준 자본비율 11.0% 이상을 권고하고 있다.
6개 대형 저축은행 가운데 한국투자저축은행과 에큐온저축은행이 권고 기준을 밑돌고 있다.
문제는 부동산 PF 사업장의 지연과 중단 우려가 언제 해결될지 모른다는 것이다. 건설사들의 부도가 시작되면 부동산 PF에 ‘몰빵’했던 중소형 저축은행들부터 유동성 위험에 처할 가능성이 높아질 수밖에 없다. 금융당국 관계자는 “79개 저축은행 중 대형 업체를 제외한 소규모 지역 저축은행들의 건전성을 예의 주시하고 있다”며 “수시로 저축은행 실무진을 불러 연체율 등을 확인하고 있다”고 설명했다
중소형 저축은행 위기감 고조…초단기 PF대출 불안
저신용업체 빌려주는 브릿지론…2분기 만기 물량 본PF의 2배…연장 확률 높지만 문제는 '공포'
저축은행들이 부동산PF 부실 우려의 중심에 선 것은 미국 실리콘밸리은행(SVB) 사태로 ‘쏠림’이 얼마나 위험한지를 일깨워 줬기 때문이다. 코로나19 팬데믹(세계적 대유행) 당시 부동산 시장 호황과 저금리를 등에 업고 저축은행업계는 신규시장 확보처로 낙점한 부동산PF에 ‘몰빵’했다. 하지만 부동산 시장이 급격하게 무너지면서 직격타를 맞았다.
지난해 하반기 레고랜드 사태가 터진 이후에는 부동산PF 부실 가능성이 부각되면서 ‘제2의 저축은행 사태’마저 언급됐다. 저축은행이 부동산 PF로 인해 금융 위기의 ‘트리거(방아쇠)’가 될 수 있다고 꼽히는 배경이다.
4월11일 금융감독원이 국회 정무위원회 소속 윤창현 국민의힘 의원에게 제출한 자료에 따르면 저축은행의 부동산PF 대출 잔액은 지난해 말 기준 10조5000억 원으로, 전년(9조5000억 원) 동기보다 1조 원 늘었다. 같은 기간 연체율은 1.22%에서 2.05%로 0.83%포인트(p)나 급등했다.
전체 금융권의 부동산PF 대출잔액은 2022년말 기준 129조9000억 원으로, 전년(112조6000억 원) 대비 17조3000억 원 증가했다. PF 연체율 역시 2021년 말 0.37%에서 2022냔 말 1.19%로 0.82%p 뛰었다. 저금리 기조 속 너도나도 부동산PF 대출에 뛰어들었다가 시장 상황이 급변하면서 연체율이 급등하고 부실 우려도 커진 셈이다.
앞서 2011년 저축은행 사태 역시 부동산PF 부실이 기폭제였다. 당시 저축은행 업계 자산 규모는 구조조정을 거치면서 절반 이하로 줄었다. 105개였던 저축은행은 79개로 쪼그라들었다.
금융 위기는 심리적인 측면에서 현실화하는 경우가 많다. 제2의 저축은행 위기설이 불거지면서 SVB처럼 뱅크런(대규모 예금인출)이 발생하는 것 아니냐는 우려마저 나온다.
저축은행 업계는 2011년과는 상황이 다르다고 항변한다. 한 대형저축은행 관계자는 “저축은행은 더 강화된 대손충당금 규제를 적용받는 데다 지금까지 적립한 충당금을 바탕으로 충분한 손실흡수능력을 확보하고 있다”며 “현재 PF 대출 규모나 연체율도 충분히 관리 가능한 수준”이라고 설명했다. 실제 2022년 국내 저축은행은 신규 대손충당금으로 2조5478억 원을 쌓으며 전년(1조7122억 원) 대비 48.8% 늘렸다.
하지만 시장에서는 4월 이후 만기가 돌아오는 자산유동화기업어음(PF-ABCP)에 예의주시하고 있다. 만기도래하는 규모만 30조 원에 달할 것으로 추산된다. 금융당국은 부실 우려 PF 사업장의 정상화 지원을 위해 ‘PF 대주단 협약’을 가동할 방침이어서 당장 급한 불을 끌 수 있을 것으로 보고 있다.
한국신용평가에 따르면 올해 2분기 만기가 도래하는 저축은행 9곳의 부동산금융은 브리지론이 6050억 원, 본PF가 2876억 원 수준이다. 저축은행 PF 대주단 협의체가 2월부터 가동되면서 만기 연장될 가능성이 클 것이라는 게 시장의 관측이다. 다만, 여전히 불안감이 있는 것은 사실이다.
곽수연 한국신용평가 선임연구원은 “무엇보다 지방 소형 저축은행은 자본 완충력이 높지 않아 일부 사업장의 부실에도 자본비율 하락 영향이 클 수 있다”며 “이들의 부실 발생으로 뱅크런이 촉발되면 대형 저축은행도 영향을 받을 수 있다”고 우려했다.
10대 저축은행도 부동산PF 연체 2.5배↑…"금융위기 트리거 될수도“
부동산 PF대출 상환 리스크가 커진 가운데 OK저축은행의 연체액이 가장 많았다. 연체율은 상상인저축은행이 가장 높았다.
4월11일 저축은행업권에 따르면 자산 규모 상위 10개사 저축은행의 부동산 PF 대출잔액은 2022년말 기준 총 4조9577억 원으로, 전년(4조242억 원)보다 9335억 원(23.2%) 늘었다.
부동산 PF 대출 연체액은 2배 이상 급등했다. 2022년말 기준 10개사 연체액은 총 1269억 원으로, 전년 말(497억 원) 대비 772억 원(155%) 증가했다.
10대 저축은행 중 부동산 PF 대출잔액은 OK저축은행이 1조10억 원으로 가장 많았다. 한국투자저축은행(9614억 원), 웰컴저축은행(6743억 원), 다올저축은행(5405억 원), 상상인저축은행(4712억 원) 등이 뒤를 이었다.
이들 저축은행 가운데 부동산PF 연체잔액이 가장 많은 곳은 OK저축은행으로 410억 원이었다. 한국투자저축은행 275억 원, 상상인저축은행 237억 원으로 뒤를 이었고, 다올저축은행 181억 원, KB저축은행 94억 원 순이었다.
부동산 PF 대출 연체율 수준은 2021년 말 0.02~1.79%로, 1%대에 그쳤던 것과 달리 지난해 말에는 5%대까지 치솟았다. 이들 10개사 중 연체율이 가장 높은 곳은 상상인저축은행으로, 전년 말(1.79%)보다 3.24%포인트(p) 오른 5.03%였다. OK저축은행 4.09%, KB저축은행 3.37%, 다올저축은행 3.3%, 한국투자저축은행 2.86% 순으로 집계됐다.
이에 대해 저축은행 측은 걱정할 정도의 부실이 아니라고 주장했다. 저축은행 업계 관계자는 “지난해(2022년) 말 전체 저축은행의 부동산 PF 연체율은 9월 말보다는 감소했다”며 “관리 가능한 수준이고 저축은행업계 대주단과 전 금융업권 대주단 모두에 적극 참여해 부실 위험성을 줄여갈 것”이라고 말했다.
하지만 전문가들은 저축은행의 부동산PF가 금융위기의 트리거가 될 수 있다고 경고한다. 권대중 명지대 부동산학과 교수는 “저축은행 부동산 PF 대출 연체율이 점점 증가하고 있는 게 문제”라며 “이번 연도에 고금리 기조가 이어지고, 미분양 주택이 증가하면서 연체율이 높아질 가능성이 있다”고 지적했다.
난데없는 PF 부실 지급정지 루머에 곤혹…웰컴ㆍOK저축은행 “사실무근”
저축은행업권에서 부동산 PF 부실 리스크 우려가 커지는 가운데 웰컴저축은행과 OK저축은행이 PF 부실로 지급정지될 수 있다는 루머에 진땀을 뺐다. 미국 실리콘밸리은행(SVB) 사태 등으로 글로벌 금융시장 불확실성이 커지면서 ‘뱅크데믹(은행과 팬데믹의 합성어)’의 공포에 불안감이 확산되는 모양새다.
4월12일 오케이저축은행과 웰컴저축은행은 사회관계망서비스(SNS)에서 퍼진 지급정지 루머에 대해 ‘사실 무근’이라고 일축했다. 이날 오전 웰컴과 OK저축은행이 부동산 PF 대출에서 1조 원대 손실이 발생해 지급정지 예정이라며 잔액을 모두 인출해야 한다는 내용의 문자메시지가 돌았다. 해당 내용은 개인이 불특정다수를 대상으로 발송됐고, 이후 SNS와 각종 온라인 커뮤니티에서 확산됐다.
양사는 현재 유포자 전화번호를 확보해 사이버 수사대에 신고 접수를 완료한 상태다. 웰컴저축은행 관계자는 “우리 측이 참여한 부동산 PF 대출은 6000건 정도이고 대출 규모가 건당 평균 20억 원 수준”이라며 “애초에 ‘1조 원대 손실이 발생했다’는 것 자체가 말이 안 된다”고 반박했다.
OK저축은행 측 역시 규모로 봤을 때 사실이 아니라는 입장이다. OK저축은행 관계자는 “OK가 대주단에 참여해서 PF 대출로 집행하는 금액이 한 건당 평균 50억 원 정도로 1조 원의 부실이 났다고 하면 가진 모든 PF 대출에서 전부 손실이 나야 하는 수준”이라고 말했다. 이어 “OK가 단독으로 진행한 PF는 한 건도 없고, 저축은행 PF 참여할 때 한 곳에 100억 원 이상 투자하지 못하게 하는 등 세세한 요건들이 있다”고 강조했다.
또한 애초 웰컴과 OK저축은행만 콕 집어 부실이 날 수도 없다고도 지적했다. OK저축은행 관계자는 “웰컴 측이랑만 하는 게 아니라 새마을금고, 캐피탈사 등 대주단을 통해서 (PF 대출을) 하는데 부실이 나면 해당 PF에 참여한 모든 금융사들이 다 같이 손실을 인식하게 된다”며 “하루 아침에 두 저축은행만 문제가 된다는 건 말이 안 된다”고 부연했다.
저축은행중앙회 측은 “이날 오전 불특정 다수에게 유포된 문자는 사실과 전혀 다른 내용이고 허위사실 유포자와 접촉한 결과 관련 내용에 대해 본인 역시 명의도용 피해자라고 말을 하는 등 사실 관계를 명확히 설명하지 못하고 있다”며 “유포자에 대해 해당 저축은행에서 고발조치 등 법적 조치를 진행 중에 있다”고 밝혔다. 이어 “저축은행의 지난해 12월 말 건전성 비율은 매우 양호한 수준이고 유동성 비율도 저축은행 감독규정에서 정한 규제 비율을 충분히 상회하는 수준에서 안정적으로 관리되고 있다”고 설명했다.
OK저축은행과 웰컴저축은행의 BIS비율은 각각 11.40%, 12.51%이다. 유동성 비율은 OK저축은행이 250.54%, 웰컴저축은행이 159.68% 수준이다. 저축은행감독규정에 따라 저축은행은 유동성비율 100% 이상을 유지해야 한다.
업권에서는 이 같은 불안심리가 중소형 저축은행에 확산될 것을 우려하는 목소리가 나온다. OK와 웰컴저축은행은 지난해 12월 기준 자산 규모로 저축은행 79개사 중 각각 2위, 4위에 해당하는 대형 저축은행이다. 이들에 대한 부실 우려가 커지면 나머지 자산 규모가 작은 저축은행들에 대한 불안감이 커질 수 있다는 지적이다.
저축은행 관계자는 “지금 문제가 되는 건 자산규모가 2위에 있는 은행이 지급정지라는 루머로 인해 다른 저축은행으로 불안심리가 확산되는 것”이라며 “2011년 저축은행 사태 이후 금융감독원이 저축은행의 부동산 PF 대출을 더 세세히 관리하고 있는 상황”이라고 했다.
이복현 금감원장 "부동산PF 부실 우려... 사업장 300여곳 중요 관리 대상“
이복현 금융감독원장이 부동산PF 부실이 '제2의 레고랜드 사태'로 번지지 않도록 금융시스템 리스크를 면밀히 점검하겠다고 강조했다. 이 원장은 4월5일 "부동산 PF 사업장 300∼500곳을 '중요 관리 대상 사업장'으로 지정해 관리하고 있다"고 말했다. 이 원장은 이날 서울 종로구 우리은행 종로4가금융센터에서 열린 중소벤처기업부와 금융감독원의 전통시장 상인의 금융 환경 개선을 위한 업무 협약 체결식에서 이같은 입장을 밝혔다.
이복현 금융감독원장(왼쪽)이 이영 중소벤처기업부 장관과 4월5일 서울시 종로구 우리은행 종로4가 금융센터에서 전통시장 상인의 금융사기 피해를 예방할 맞춤형 금융상담창구 역할을 할 장금이 1호 현판식을 마치고 악수하고 있다.
이 원장은 "전국 부동산PF 사업장 5000곳 가운데 300∼500곳을 중요 관리 대상 사업장으로 지정했다"며 "해당 사업장의 경우 세밀한 관리를 통해 시스템 위험을 초래하지 않도록 관리를 해야 한다는 의미에서 챙겨보고 있다"고 말했다. 다만 해당 사업장들이 실제 부실이 생겼거나, 부실의 우려가 크다는 의미는 아니라고 설명했다.
그는 "고금리 상황이 오래 지속되는 가운데 적절한 형태의 (부동산) 가격 조정을 불가피하다고 생각하지만, 지나치게 쏠림이 있거나 급격히 불안감을 야기하는 형태로 나타나지 않도록 중장기적으로 관리하고 있다"고 덧붙였다.
새마을금고의 부동산PF 대출에 대한 우려가 커지는 가운데 금융감독원이 아닌 행정안전부가 새마을금고에 대한 감독 권한을 갖고 있다는 지적에 대해서는 "현재 행안부를 포함해 부처 간 긴밀히 소통하고 있다"고 답했다.
이 원장은 "매주 경제부총리와 함께하는 회의에서 여러 이슈를 점검하고 있고, (새마을금고도)금융당국이 관리하는 금융회사 못지않은 수준으로 잘 챙겨보겠다"고 덧붙였다.
전날 발표된 감사원의 감사 결과에 대해서도 언급했다. 그는 "지적을 겸허히 수용하고, 문제점이 있는 부분에 대해서 신속히 수정해나가겠다"고 말했다. 감사원은 전날 금감원이 직원들에 퇴직금을 과다 지급하고, 삼성바이오로직스에 대한 특별감리 과정에서 적절한 절차를 지키지 않았다는 내용의 감사 결과를 발표했다.
수암(守岩) 문윤홍 大記者/칼럼니스트, moon4758@naver.com |
