윤세영 태영 창업회장 “TY홀딩스·SBS 주식도 담보 내놓겠다”
태영그룹 사주일가의 추가 자구안 발표, 당국·채권단 반색…워크아웃 개시…4월까지 채무 유예
태영그룹 사주 일가가 태영건설 자구 노력과 관련, 유동성 문제가 해결되지 않을 경우 그룹 지주사인 TY홀딩스와 SBS(서울방송)의 지분을 담보로 내놓겠다고 밝혔다. 채권단과 금융당국이 요구해 온 사주 일가의 진정성 의지에 대한 응답이다. 당국과 주요채권단에서는 ‘태영이 할 만큼 했다’는 반응이 읽힌다. 일단 워크아웃(기업구조 개선작업)으로 가는 ‘청신호’가 켜진 셈이지만, 태영건설 채권단 규모가 방대한 것이 변수이다.
윤세영 태영그룹 창업회장은 1월9일 서울 여의도 태영건설 본사에서 가진 기자회견에서 “부족할 경우엔 지주회사인 TY홀딩스와 SBS 주식도 담보로 해서 태영건설을 꼭 살려내겠다”며 “채권단의 지원만 바라지 않고, 저희가 해야 할 자구 노력을 더욱 충실히 수행하겠다”고 밝혔다. ‘지분 담보’는 당장 지분을 매각해서 자금을 넣는 것은 아니다.
하지만 워크아웃 과정에서 태영건설의 자금이 부족해지면, 오너들은 이 지분을 담보로 내놓고 자금을 대출받아 투입하기로 채권단과 합의했다. 이 때문에 지분 담보도 사재 출연과 같은 효력을 갖는다는 것이 채권단의 판단인 것으로 알려졌다.
앞서 태영그룹은 태영인더스트리 매각대금의 태영건설 납입, 블루원 담보제공 및 매각, 에코비트 매각, 그리고 평택싸이로 담보제공 등을 자구안으로 제시한 바 있다. 여기에다 추가로 그룹 지주사인 TY홀딩스와 핵심계열사인 SBS의 사주 지분을 담보로 내놓을 수 있다는 의사를 보인 것이다.
최금락 TY홀딩스 부회장은 이어 가진 회견에서 “태영건설 워크아웃이 확정(경영정상화 계획 확정 기준)되는 4월까지는 유동성 문제가 해결될 것으로 본다”며 “그때까지 여러 사정으로 유동성 문제가 해결되지 않는다면 TY홀딩스와 SBS 지분을 담보로 내놓겠다”고 말했다. 다만 SBS 지분 매각은 방송법상 대기업 지분 제한과 방송통신위원회의 최대주주 변경승인 등의 제약이 있어 어렵다고 설명했다.
태영 “부실 사업장 과감히 정리” 회생 의지…채권단 ‘긍정 평가’
태영건설 추가 유동성 확보 위해 채권단에 계열사 지분 담보 제공 “시장 신뢰회복 첫 출발점 될 것”
태영그룹 사주 일가의 TY홀딩스·SBS 지분 매각 또는 담보 문제는 그동안 태영건설 워크아웃 시행 여부를 결정지을 변수로 평가됐다. 사주 일가의 ‘진정성’을 측정할 수 있는 지표로 여겨져 왔기 때문이다. 태영그룹 사주 일가가 유동성 문제 미해결이라는 전제조건을 달긴 했지만 TY홀딩스와 SBS 지분 담보를 약속한 것은 이러한 압박을 수용한 것으로 볼 수 있다.
윤 창업회장은 “프로젝트파이낸싱(PF) 사업장 중 정리할 곳은 과감히 정리하고, 건실한 사업장들은 살려서 사업을 잘 마무리하겠다”며 “반드시 태영건설을 정상화해서 채권단과 협력업체, 수분양자 등 모든 분께 피해를 최소화하고, 국가 경제에도 충격을 주지 않도록 하겠다”고 덧붙였다.
윤세영 태영그룹 창업회장이 1월9일 오전 서울 여의도 태영건설 본사 대강당에서 태영건설 워크아웃(기업구조 개선작업) 관련 기자회견을 하고 있다. 윤 창업회장은 이날 유동성 문제가 해결되지 않을 경우 그룹 지주사인 TY홀딩스와 SBS의 지분을 담보로 내놓겠다는 의사를 밝혔다.
금융당국과 채권단은 긍정적인 반응을 보였다. 금융당국 고위관계자는 “상식에 기초하면 (태영이) 다 내놓은 것”이라면서 “이 정도면 채권단들 요구의 일차적 충족이 됐다고 봐야 하는 게 아닌가 싶다”고 말했다. 주채권은행인 산업은행 측도 태영그룹 발표 후 보도자료를 통해 “채권단은 태영그룹이 발표한 추가 자구계획과 계열주(사주)의 책임이행 의지에 대해 긍정적으로 평가한다”며 “태영건설의 추가 유동성 확보를 위해 계열주가 보유한 TY홀딩스 지분과 SBS 지분을 채권단에 전부 담보로 제공하겠다고 발표한 것은 계열주와 태영그룹이 시장의 신뢰를 회복할 수 있는 첫 출발점이 될 수 있을 것”이라고 평가했다.
금융당국은 워크아웃이 개시될 경우 태영그룹 전반의 유동성을 고려한 지원을 위해 금융권과 조율에 나설 것으로 보인다. 이복현 금융감독원장은 태영그룹의 추가 자구안 발표 전 은행연합회에서 7개 금융지주(KB, 신한, 하나, 우리, 농협, 한투, 메리츠) 회장, 산업은행 회장, 기업은행장과 함께 ‘신년 금융 현안 간담회’를 연 자리에서 “채권단도 채무자 측의 회사를 살리려는 의지가 확인될 경우 기업개선을 위해 불가피하다면 채무자의 직간접 채무 또는 이해관계자에 대한 지원 등도 폭넓게 고려하는 것이 워크아웃의 본래 취지에 부합한다고 생각한다”고 말했다.
또 이 원장은 “워크아웃의 기본 취지에 따른 채권단의 의사결정에 대해서는 감독당국도 비조치의견서 발급 등을 통해 해당 담당자에 대해 사후책임을 묻지 않겠다”고 설명했다.
●금융당국, 연대보증 만기유예 검토…채권단 규모 방대… 변수로 떠올라
금융당국은 TY홀딩스가 태영건설 워크아웃 신청으로 갚아야 하는 연대보증 채무와 관련, 만기 유예방안을 검토하는 것으로 알려졌다. TY홀딩스는 부채총액이 1300억원을 넘으면 에코비트 지분 전량을 글로벌 사모펀드 KKR에 넘겨야 하는 계약을 한 상태라는 점을 채권단에 설명해왔다. 태영그룹과 사모펀드 KKR은 에코비트 공동 매각에 합의한 것으로 알려졌다.
태영건설 워크아웃 가능성이 커진 것은 분명하지만 난관은 있다. 다른 워크아웃 사안 때와 달리 태영건설은 은행권의 채권 보유 비중이 작다. 약 33% 수준으로 워크아웃 실시 기준인 채권단 동의 75% 이상을 얻으려면 중소형 금융사는 물론, 태영건설 채권을 보유한 일반 기업이나 투자자들의 동의까지 폭넓게 얻어내야 한다. 워크아웃의 근거가 되는 기업구조조정촉진법이 2016년 개정을 거치면서 적용대상이 ‘금융기관’에서 ‘모든 금융 채권자’로 확대됐다.
산업은행은 1월10일 오전 5대 은행 및 기업은행 등 태영건설의 주요 채권자를 대상으로 회의를 열었다. 산은은 이날 서울 여의도 산업은행에서 5대 시중은행과 기업은행 등 주요 채권자들을 재소집했다. 회의에는 태영그룹 임원들이 직접 참여해 자구안 이행에 대한 구체적인 설명과 워크아웃 개시 설득에 나섰다.
워크아웃이 실시된다고 하더라도 시행과정에서 태영그룹과 채권단 간 갈등이 불거질 가능성도 배제하지 못한다. 산은 측은 보도자료에서 “태영그룹 측이 약속한 자구계획 중에 단 하나라도 지켜지지 않는다면 워크아웃 절차는 중단될 수 있다”며 “또 실사 과정에서 대규모 추가 부실이 발견될 경우에도 워크아웃 절차가 중단될 것”이라고 강조했다.
태영건설 워크아웃 동의율 96.1%…4월까지 채무 유예
태영건설 워크아웃 개시가 확정된 가운데 채권단의 워크아웃 동의율이 96.1%에 달한 것으로 나타났다. 산업은행은 ‘제1차 금융채권자협의회’에서 동의율 96.1%로 태영건설의 워크아웃 개시를 의결했다고 1월12일 밝혔다.
산은에 따르면 워크아웃 개시를 포함해 모든 안건이 결의됐다. 이에 따라 ‘태영건설 금융채권자협의회’는 오는 4월11일까지 모든 금융채권에 대해 상환을 유예할 예정이다. 다만 산은이 연장이 필요하다고 판단하는 경우 유예를 1개월 연장할 수 있다. 또한 외부전문기관을 선정해 태영건설에 대한 자산부채실사 및 계속기업으로서의 존속능력을 평가할 예정이다.
실사 및 평가 결과 태영건설의 정상화 가능성이 인정되고 계열주 및 태영그룹이 자구 계획을 충실하게 이행한다고 판단되면, 주채권은행은 실사 결과를 토대로 ‘기업개선계획’을 수립해 협의회에 부의하고 의결 절차를 진행할 계획이다. 아울러 ‘기업개선계획’은 이해관계자 간 공평한 손실분담의 원칙하에, 태영건설과 태영그룹의 강도 높은 자구 계획, 금융채권자의 채무조정 방안, 신규자금 조달 방안 등을 포함할 예정이다.
이날 워크아웃이 개시됨에 따라 부동산 PF사업장별로 PF대주단은 PF대주단협의회를 구성, 태영건설과 협의를 통해 신속하게 처리 방안을 마련할 방침이다. 산은 측은 “협력업체와 수분양자의 피해를 미연에 방지하고 공사 현장의 혼란을 최소화할 수 있도록, PF대주단은 PF사업장 처리 방안을 신속하고 합리적으로 검토하여 이에 소요되는 자금의 조달과 집행, 공사 진행을 원활하게 이끌어 주기를 기대한다”고 말했다.
앞서 태영그룹 윤세영 창업회장과 윤석민 회장은 9일 기자회견을 열어 태영건설 워크아웃을 위해 필요시 그룹 지주회사인 TY(티와이)홀딩스와 SBS 주식을 담보로 제공하겠다고 밝혔다. 아울러 SBS미디어넷 등 새로운 계열사 매각이나 담보제공을 통한 추가 자금 투입도 가능하다고 했다. 이는 태영이 기존 자구안에 이어 추가로 내놓은 것이다.
●기존 자구안 자회사 매각 등으로 1조5000억원 조달
태영건설의 워크아웃이 시작되면 태영그룹은 자회사 매각, 부실 사업장 정리, 인력구조 조정 등 본격적인 기업 체질 개선작업에 돌입하게 된다. 이날 제시한 자구안 중 물류 자회사 태영인더스트리의 매각 대금 1549억원은 이미 태영건설에 투입됐다.
업계가 가장 관심을 갖는 것은 환경전문 기업인 자회사 에코비트의 매각이다. 2022년 매출 7560억원, 영업이익 2255억원의 실적을 거둬 ‘알짜’라는 평가를 받는다. 시장에서 평가받는 기업 가치는 2조~3조원에 달한다. 해외 사모 펀드 KKR과 티와이홀딩스가 지분을 절반씩 갖고 있다. 최금락 티와이홀딩스 부회장은 “KKR도 에코비트를 공동 매각하기로 합의했다”고 말했다
에코비트 매각 때까지 태영그룹은 우선적으로 다른 자회사 지분을 담보로 대출을 받아 태영건설을 지원할 것으로 관측된다. 골프·레저 자회사 블루원과 농산물 창고업을 하는 평택싸이로가 대상이다. 티와이홀딩스와 그룹 오너 일가가 가진 두 회사의 지분 가치를 더하면 조달 가능한 돈은 2000억원 정도로 예상된다.
이같은 자구안으로 태영그룹이 마련할 수 있는 전체 자금은 1조5000억~1조6000억원 정도로 추산된다. 다만 자회사 매각이 지연되거나 매각대금이 적어 조달 자금이 부족해지면 태영은 오너 일가 소유 티와이홀딩스 및 SBS 지분을 담보로 추가 자금 조달에 나서게 된다. 태영 관계자는 “4월 이전에 자구안이 충실히 이행되면 유동성 문제가 발생하지 않을 걸로 예상하지만 혹시 돈이 부족하면 오너의 지분을 담보로 자금을 조달할 것”이라고 말했다.
●PF 불안은 여전…상반기에만 12조 갚아야
태영건설 워크아웃 개시로 당장 협력사들이 줄도산하는 사태는 막았지만, 건설업계의 위기감은 여전하다. 지난 부동산 호황기에 무리하게 추진했던 건설 현장이 아직 정리되지 않고 있는 데다, 고금리 기조도 당분간 이어질 가능성이 높기 때문이다. 특히 부채비율이 높고 지방 업장이 많은 일부 중견 건설사들 사이에선 “작년보다 올 상반기가 더 큰 고비”라는 말이 나온다.
한국신용평가에 따르면 2023년 9월말 기준 국내 대표 건설사 16곳이 PF(프로젝트 파이낸싱) 대출에 대해 보증을 선 금액은 총 28조3000억원으로 2020년 말(16조1000억원)에 비해 75% 늘었다. 공사가 제대로 진행되지 않으면 건설사들이 고스란히 물어줘야 할 돈이다. 국내 건설사들의 순차입금도 2018년 4000억원, 2021년 1조4000억원에서 2023년 9월 10조5000억원으로 급증했다. 한국기업평가가 23개 증권사를 조사한 결과에 따르면 2024년 상반기 중 만기가 돌아오는 PF는 11조9000억원에 달한다.
김정주 건설산업연구원 연구위원은 “현재 PF 대출 만기가 연장된 사업장 대부분은 분양 또는 매각에 실패해 사업성을 확보하기 어려운 곳들”이라며 “세제 및 금융 지원, 개발 계획 변경 등을 통해 사업성을 최대한 높여주고, 정상화가 어려운 곳은 신속하게 정리해 PF 불안이 거시경제 전반으로 전이되는 것을 막아야 한다”고 말했다.
경제·금융 수장들 “태영건설 워크아웃 이후 금융시장 안정적”
최상목, 거시경제·금융현안 간담회(F4) 개최 “근로자·협력업체·수분양자 세심 관리 필요”
정부가 태영건설 워크아웃(기업개선절차) 개시 이후 국내 금융시장이 비교적 안정적이라고 진단했다. 후속 절차를 이행하는 과정에서 근로자와 협력업체, 수분양자 등에게 어려움이 발생하지 않도록 세심하게 관리할 필요가 있다고도 했다.
최상목 부총리 겸 기획재정부 장관은 1월12일 서울 중구 은행회관에서 이창용 한국은행 총재, 김주현 금융위원장, 이복현 금융감독원장 등과 함께 거시경제·금융현안 간담회(F4)를 진행했다. 이날 회의에는 박춘섭 경제수석과 강석훈 한국산업은행 회장도 배석했다. 이 자리에서 최 부총리는 태영건설 워크아웃 개시 결정을 보고 받았다.
최상목 경제부총리 겸 기획재정부 장관이 1월8일 서울 영등포구 여의도 한국수출입은행에서 열린 '거시경제·금융현안 간담회'에서 태영건설 워크아웃 신청 이후 최근 진행상황에 대해 논의하고 있다. (왼쪽부터) 박춘섭 경제수석, 이창용 한국은행 총재, 최상목 부총리, 김주현 금융위원장, 이복현 금감원장, 강석훈 한국산업은행 회장. /기획재정부 제공
앞서 산업은행 등 채권금융기관은 전날 제1차 채권자협의회를 열고 투표(서면결의)를 통해 태영건설에 대한 워크아웃 개시에 합의했다. 이에 따라 채권단은 태영건설의 자산 및 부채 실사에 착수한다. 이 과정에서 큰 문제가 없으면 3개월 뒤인 오는 4월 2차 채권단협의회에서 산은 주도로 경영정상화 계획을 확정한다. 이 역시 채권단 75% 이상 동의를 얻어야 워크아웃이 계속 진행된다. 기업구조조정촉진법(기촉법)에 따라 이때까지 채권단의 채권 행사는 유예된다.
참석자들은 지난 12월28일 태영건설 워크아웃 신청 이후 현재까지 국내 금융시장은 기업어음(CP)·양도성예금증서(CD) 등 단기금리하 하향 안정화되고 PF 자산유동화기업어음(PF-ABCP)도 대체로 정상적으로 차환되는 등 비교적 안정적인 모습을 보이고 있다고 평가했다.
해외투자자들도 이번 사태를 국내 부동산 PF시장의 질서있는 구조조정의 일환으로 해석하며 타 부문으로의 리스크 전이 가능성은 제한적이라고 보고 있다고 언급했다. 다만, 부동산 PF에 대한 전반적인 경계감이 상존하고 있는 만큼 주요 사업장별로 모니터링을 강화하는 한편, 필요한 경우 관계기관 공조 하에 적극 대응한다는 방침이다. 또 정부는 워크아웃 개시 후속 절차 진행 과정에서 근로자와 협력업체, 수분양자들이 피해를 입지 않도록 태영과 채권단의 세심한 관리를 주문했다.
한편 이날 회의에선 미국 등 주요국 통화정책 변화, 중국 경제 상황, 주요국 선거에 따른 대외정책 전환 가능성 등 2024년 한해 예상되는 주요 글로벌 경제·금융 이슈들을 점검했다. 또 최근 수출 개선세(改善勢)는 확대되는 반면 내수는 둔화하고 있는 국내 경제상황에 대해서도 의견을 교환했다.
이와 함께 F4 회의가 거시경제 상황에 대한 정보·인식을 공유하고 거시정책을 공조하는 단계에서 더 나아가 여러 기관이 협조해 수행 중인 ‘거시건전성 정책’을 보다 체계화하는 플랫폼으로 발전시켜나가는 방안에 대해서도 계속 논의하기로 했다.
태영 사태에…정부, 건설업계 하도급 지급보증 긴급 점검
1월 중 대상 건설사 선정…1분기 중 마무리…미보증 현장, 시정조치…"하도급업체 보호조치 강구"
최근 태영건설 사태로 인한 건설업계의 유동성 위기 확산 우려와 관련해 정부가 하도급 업체들에 피해가 가지 않도록 점검에 나선다. 공정거래위원회, 국토교통부는 건설업계의 하도급대금 지급보증이 제대로 이뤄지고 있는지 긴급 점검에 나선다고 1월10일 밝혔다.
지난해 말 태영건설이 워크아웃을 신청하는 등 최근 건설 분야에서 하도급거래를 하는 원사업자(시공업체)가 수급사업자(하도급업체)에게 하도급대금을 제대로 지급하지 못할 수 있다는 우려가 커지고 있다.
공정위는 국토부로부터 건설사의 건설 공사 하도급 현황 자료를 협조받아 대금 지급보증 여부를 점검하는 한편, 미보증 현장에 대해서는 즉각 시정조치에 나설 예정이다. 공정위는 점검대상 기업이 확정되는대로 이달 중 자료요구 등 점검에 착수하고 1분기 중 법 위반 여부에 관한 판단 및 필요한 조치(안건 상정 등)를 마무리할 계획이다.
공정위는 원사업자의 부실로 인해 하도급대금을 지급받지 못하게 될 경우를 대비해 수급사업자를 위한 대응 매뉴얼을 보급할 계획이다. 한기정 공정위 위원장은 "건설업계의 유동성 위기가 가시화되기 이전에 수급사업자의 피해 예방을 위해 선제적으로 대응할 필요가 있어 긴급히 점검에 나서기로 했다"며 "건설업계의 상황을 지속적으로 예의주시하면서 수급사업자를 위한 다양한 보호조치를 강구하겠다"고 강조했다.
수경(水鏡) 문윤홍 大記者/칼럼니스트, moon4758@naver.com
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